Les principales plates-formes de banque numérique de l'Afrique proviennent généralement de marchés à forte croissance et densément peuplés tels que le Nigeria, l'Afrique du Sud et l'Égypte. Mais Affinity Africa, une start-up du Ghana, souhaite se joindre à la conversation. La start-up a levé 8 millions de dollars de financement initial pour étendre ses produits financiers plus largement à travers le pays, où l'argent mobile est l'outil financier dominant.
Alors que l'argent mobile est devenu la norme pour les transactions financières, le secteur bancaire traditionnel au Ghana et en Afrique dans son ensemble reste très rentable. Depuis la pandémie, les banques au Ghana ont enregistré une croissance avec un retour sur capitaux propres après impôts (RoE) qui dépasse la moyenne mondiale.
Cependant, ces bénéfices reposent fortement sur les frais, tandis que des inefficacités telles que des coûts opérationnels élevés, des démarches administratives étendues en personne et de longs délais d'intégration ont laissé des millions de personnes non desservies.
Aujourd'hui, moins de 10 % des entreprises en Afrique ont accès au crédit, et plus de 60 % des adultes n'ont pas accès aux services financiers formels, selon les données de la Banque mondiale. Ce fossé croissant a alimenté la demande d'alternatives de banque numérique comme Affinity, qui offrent un modèle moins cher et plus inclusif.
Affinity a intégré plus de 50 000 clients depuis son lancement en octobre dernier, déclare son fondateur et PDG Tarek Mouganie. Notamment, 65 % de ses utilisateurs n'avaient jamais eu accès à des produits bancaires formels auparavant, et plus de 60 % sont des femmes travaillant dans le secteur informel.
Alors pourquoi a-t-il fallu si longtemps à une start-up de banque numérique pour gagner une telle traction au Ghana ? Les réglementations strictes en matière bancaire du pays jouent un grand rôle. Contrairement au Nigeria voisin, où les banques numériques peuvent facilement opérer avec des licences de microfinance, de telles licences sont rares, coûteuses et prennent du temps à obtenir au Ghana, rendant difficile pour les fintechs de pénétrer dans l'espace.
« Le régulateur du Ghana est axé sur la protection des consommateurs, en particulier dans les institutions prenant des dépôts », a déclaré Mouganie à TechCrunch. « Nous avons dû prouver une gestion des risques solide, atteindre le seuil de rentabilité en tant qu'institution de microfinance, et aligner notre mission avec l'objectif du gouvernement de bancariser les non bancarisés. Ce qui les a finalement convaincus, c'est comment notre plateforme numérique réduit les frictions et abaisse les coûts bancaires pour les particuliers et les micro, petites et moyennes entreprises (MPME). »
De la banque d'investissement à la perturbation des fintech
Mouganie, issu d'une famille ghanéenne de quatrième génération d'origine libanaise, a étudié au Royaume-Uni, obtenant un baccalauréat et un doctorat avant de lancer sa carrière dans le milieu universitaire et la finance. Il a ensuite travaillé en tant que directeur chez Man Group, un fonds d'investissement mondial de 160 milliards de dollars. Là, il a travaillé sur de grandes introductions en bourse, notamment Visa et Compartamos, la plus grande institution de microfinance d'Amérique latine.
Après être retourné au Ghana il y a 10 ans, Mouganie s'est intéressé à résoudre le problème de l'inclusion financière en Afrique, un défi souvent souligné dans les rapports de consulting mondiaux.
« Des chiffres comme l'écart de crédit de 331 milliards de dollars de l'Afrique sont encore cités aujourd'hui », a-t-il déclaré. « Rien n'a vraiment changé. Cela m'a rendu obsédé par la construction d'une banque de détail complète pour les MPME, similaire à ce que Santander, Lloyds ou Chase Bank offrent en Europe et aux États-Unis - mais adaptée à la majorité africaine. »
Il a levé avec un groupe d'amis et de membres de sa famille 2 millions de dollars pour acquérir une banque de microfinance en 2020. Ils ont inclus des fonds provenant de la vente de sa maison à Londres, affirme-t-il. L'entité, qui a reçu une licence d'épargne et de prêts, une première depuis plus de 10 ans, a servi de terrain d'essai pour ses solutions bancaires actuelles.
D'ici 2022, Affinity a levé 3 millions de dollars supplémentaires dans une tournée préalable pour mettre à niveau cette licence. Après des mois de tests furtifs, la fintech a officiellement lancé son application en octobre dernier après avoir reçu l'approbation de la Bank of Ghana, la banque centrale du pays.
La fintech ghanéenne sert à la fois les particuliers et les micro-entreprises, qui sont souvent indiscernables en Afrique. Les clients bénéficient de comptes d'épargne et courants gratuits sans limites de transaction, et la plateforme commence immédiatement à évaluer le crédit des utilisateurs en fonction de leur historique de transactions.
Après quelques mois d'utilisation, Affinity accorde des lignes de crédit avec des taux d'intérêt mensuels de 3 % à 7 %. La fintech basée à Accra a distribué plus de 15 millions de dollars de prêts à travers différents produits, avec des prêts instantanés en augmentation de 30 % par mois et un taux de créances douteuses de 3 %.
Une approche hybride: Banque numérique avec une approche physique
Les clients peuvent également accéder à d'autres services bancaires, notamment l'épargne, les paiements, les investissements et les transferts vers des banques et des portefeuilles de mobile money. Le mois dernier, 89 % des afflux de dépôts, qui ont augmenté de 54 % d'un mois sur l'autre depuis son lancement, provenaient de recharges mobiles, avec les 11 % restants provenant de transferts bancaires.
Les prêts représentent plus de 90 % du chiffre d'affaires d'Affinity, les 10 % restants provenant de frais et commissions sur des services tels que les paiements de factures d'eau et d'internet via USSD et l'application mobile. Son chiffre d'affaires a augmenté de 37 % d'un mois sur l'autre au cours des six derniers mois, selon Mouganie.
Comme de nombreuses banques numériques en Afrique, Affinity allie la banque en ligne avec des points de contact hors ligne grâce à son réseau d'agents. Ces agents, au nombre d'environ 30, rencontrent en personne de petites entreprises, les intègrent à l'application et aident à combler l'écart de confiance pour les utilisateurs de banque numérique novices.
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Sur ses 50 000 clients, 26 000 ont rejoint le réseau d'agents, et 24 000 se sont inscrits en utilisant l'application mobile. Notamment, 55 % des clients acquis par les agents sont passés à l'application, montrant une forte adoption numérique après l'intégration.
« Ce changement nous a amenés à repenser notre stratégie d'agence - en mettant l'accent sur l'utilisation des agents pour l'intégration, l'éducation initiale, et le renforcement de l'alphabétisation numérique pour encourager l'adoption de l'application. Nous sommes ravis de peaufiner cette approche de croissance hybride alors que nous nous développons », a déclaré Mouganie.
Le tour de table de 8 millions de dollars d'Affinity a été dirigé par les sociétés de capital-risque européennes Grazia Equity (Allemagne) et BACKED VC (Londres), marquant leur première investissement en Afrique. D'autres investisseurs incluent Enza Capital, Launch Africa, Renew Capital, Finca International, Attijariwafa Ventures, ImpactAssets, se joignant à Eldon Capital, un premier bailleur de fonds.
« Chez Backed, nous sommes avant tout axés sur les fondateurs, et nous ne pouvions pas imaginer personne de mieux pour construire la banque locale de l'Afrique que Tarek », a déclaré Andre de Haes, fondateur et associé directeur chez Backed. « Il a commencé sa carrière en investissant dans des banques pendant la crise financière de 2008, est devenu un expert en réglementation et en stratégie, et a construit une pile logicielle bancaire de classe mondiale pour Affinity à partir de zéro. Sa capacité à se connecter avec et comprendre les clients a entraîné des premiers chiffres impressionnants d'utilisateurs. »
