Le fabricant indien de scooters électriques Ather Energy prévoit de lever environ 370 millions de dollars dans le cadre de son introduction en bourse, selon son projet de prospectus déposé lundi (PDF), la start-up cherchant à tirer parti de la demande croissante de véhicules électriques sur le troisième plus grand marché automobile du monde.
Basée à Bengaluru, la start-up, qui rivalise avec son concurrent récemment coté en bourse, Ola Electric, vise une valorisation de 1,5 à 2 milliards de dollars, ont déclaré des sources proches du dossier à TechCrunch. La société a déclaré qu'elle vendra de nouvelles actions dans le cadre de l'introduction en bourse ainsi que jusqu'à 22 millions d'actions d'investisseurs existants.
Ather Energy a refusé de commenter.
La start-up a déclaré qu'elle utilisera les bénéfices pour financer une nouvelle installation de fabrication dans l'État de Maharashtra, rembourser des emprunts et pour la recherche et le développement.
Les plans d'introduction en bourse d'Ather interviennent alors que le marché des véhicules électriques en Inde se réchauffe, stimulé par les incitations gouvernementales et la hausse des prix du carburant. Le pays vise à ce que 30% des voitures privées et 70% des véhicules commerciaux fonctionnent à l'électricité d'ici 2030.
Soutenu par Hero MotoCorp et le fonds souverain National Investment and Infrastructure Fund de l'Inde, Ather Energy contrôlait environ 19% du marché des deux-roues électriques fin août, selon des données gouvernementales.
La start-up est confrontée à une forte concurrence de start-up bien financées et de constructeurs automobiles établis se précipitant pour conquérir une part du marché indien des deux-roues électriques en rapide croissance. Ola Electric domine avec une part de marché de 31%, tandis que TVS Motor et Bajaj Auto détiennent respectivement 20% et 19%. Hero compte environ 5% de part de marché.
Les constructeurs automobiles établis intensifient leurs efforts pour renforcer leur présence sur le marché des VE indien, et ils obtiennent également de bons résultats. Par exemple, la part de marché de Bajaj Auto s'élevait à 11% à la fin du mois de juin de cette année.
Fondée en 2013 par Tarun Mehta et Swapnil Jain, Ather est reconnue pour son approche de conception interne - 80% de ses composants clés sont conçus en interne. La société a levé environ 500 millions de dollars lors de plusieurs tours de financement, selon Tracxn, et a enregistré une perte de 126 millions de dollars sur un chiffre d'affaires de 213 millions de dollars pour l'exercice fiscal clos en mars.
Axis Capital, HSBC, JM Financial et Nomura sont les principaux teneurs de livres pour l'introduction en bourse d'Ather.
